שוק ההון מלא באנשים שממהרים להספיד מתכות ישנות. אבל השקעה בזהב? זה משהו אחר לגמרי. במקום עוד הבטחה תנודתית שמתרסקת בין לילה, כאן מקבלים נכס יציב שמוכיח את עצמו כבר אלפי שנים.
המיתוסים הנפוצים סביב רכישת זהב בעולם המודרני
תשאל משקיע ממוצע, והוא יגיד לך שאף אחד כבר לא קונה זהב. הוא יטען שזה מיושן, שאין שם אקשן ושכולם רצים היום רק אחרי מניות צמיחה וטכנולוגיה.
טעות מוחלטת.
התפיסה כאילו השקעה בזהב שייכת לפנסיונרים מתנפצת ברגע שמסתכלים על הנתונים היבשים. בשנתיים האחרונות מחירי הזהב רשמו זינוק של 57.5%, ובחמש השנים האחרונות נרשמה עלייה ממוצעת של 137%. כמה מניות יציבות בתיק שלך הציגו ביצועים כאלה בלי להשאיר אותך ער בלילות?
האמת, יש לזה סיבה עמוקה שמתחילה אלפי שנים אחורה.
חברות ענק קמות וקורסות. מטבעות נייר נשחקים במהירות בכל פעם שבנקים מרכזיים מדפיסים כסף כדי לכבות שרפות תקציביות. זהב, לעומת זאת, ליווה את הכלכלה האנושית עוד מתקופת הפרעונים. אימפריות שלמות עלו ונעלמו, אבל המתכת הזו נשארה עוגן מוצק של כוח קנייה. הסיבה פשוטה: אין עליו התחייבות של גוף זר, ואי אפשר להדפיס עוד ממנו בלחיצת כפתור במחשב.
- לא טרנד חולף שנמחק בתיקון הבא בוול סטריט.
- לא הבטחה של מנכ"ל שתלויה בדוח רבעוני מוצלח.
- כן כלי הגנה מוכח מול אינפלציה ומשברים גלובליים.
- כן נכס מוחשי ששומר על הערך הריאלי שלו לאורך דורות.
רוב השחקנים בשוק מחפשים ריגושים יומיומיים. משקיעים מנוסים מחפשים לשמור על ההון שלהם. ברגע שאתה מבין את ההבדל הזה, כל התמונה משתנה מהיסוד.
המספרים פשוט לא משקרים.
האמת, מאחורי הזינוק החד הזה עומד היגיון כלכלי מובהק. בשנים שבהן האינפלציה נוגסת בערך הכסף, הבנקים המרכזיים בעולם מדפיסים עוד ועוד שטרות, והמטבעות הפיאט מאבדים מכוח הקנייה שלהם. המשקיעים מבינים שאי אפשר להדפיס זהב. מדובר במשאב מוגבל ששומר על מעמדו עוד מתקופת הפרעונים, בזמן שאימפריות ומטבעות של
השוואה פיננסית בין השקעה במניות לבין רכישת זהב
רוב המשקיעים רצים למניות כי כולם מדברים על צמיחה מהירה. הם בודקים מכפילים, רודפים אחרי טרנדים ומקווים לתפוס את החברה הבאה שתשנה את העולם. הבעיה מתחילה כשהשוק משנה כיוון. מניה של חברה, חזקה ככל שתהיה, תלויה בביצועים עסקיים, בהחלטות ניהוליות ובדוחות רבעוניים שיכולים להתרסק בן לילה.
האמת, המספרים של השנים האחרונות טורפים את הקלפים לספקנים. בשנתיים האחרונות הזהב זינק בכ-57.5%, ובחמש השנים האחרונות הוא רשם עלייה ממוצעת של 137%. מעט מאוד חברות בורסאיות הצליחו לספק תשואה כזאת בלי להקפיץ לך את הדופק בכל תיקון של השוק.
זהב לא נמחק.
מתכת יקרה היא נכס ריאלי שמלווה את האנושות עוד מתקופת הפרעונים. אין כאן מועצת מנהלים שיכולה לטעות, ואין סכנה של פשיטת רגל או מחיקת הון פתאומית.
- לא דוחות כספיים שתלויים במזל או בתחרות עסקית
- כן נכס מוחשי ששומר על כוח הקנייה שלו לאורך היסטוריה שלמה
- לא סיכון שחברה תאבד את כל השווי שלה
- כן יציבות מוכחת בתקופות של אינפלציה וזעזועים
השקעה בזהב היא לא תחליף עיוור לכל שאר האפיקים, אלא כלי לאיזון חכם של התיק. כשאתה משלב מתכות פיזיות בתוך התיק הפיננסי שלך, אתה מייצר פיזור אמיתי. שוק המניות צולל? הנכס הריאלי מחזיק את הערך. תבין את העיקרון הזה, ותבנה לעצמך אסטרטגיה שלא נשברת בכל משבר כלכלי.
הדרכים המרכזיות להשקיע בזהב כיום
יש שתי דרכים עיקריות לשים את הכסף שלך על המתכת הזו. לכל אחת מהן יש אופי שונה לגמרי, עלויות אחרות ורמת נזילות שצריך להבין מראש.
הדרך הראשונה היא זהב פיזי. אתה קונה מטבעות מוכרים או מטילי זהב טהור. הנכס יושב אצלך פיזית ביד, במחבוא ביתי או בתוך כספת מאובטחת. אין תיווך פיננסי. אין סיכון של פשיטת רגל של ברוקר. שקט נפשי אמיתי שמחזיק מעמד אלפי שנים. מנגד, החסרונות מורגשים מיד בכיס: תשלום על כספת, ביטוח יקר, ומרווח מחירים לא קטן בין קנייה למכירה אצל הסוחרים.
השנייה היא מכשירים פיננסיים, בעיקר קרנות סל שנסחרות בבורסה ועוקבות בדיוק אחרי מחיר האונקיה.
כאן אתה לא נוגע במתכת. אתה קונה נייר ערך דרך חשבון המסחר הרגיל. הנזילות מיידית. לחיצת כפתור אחת, והנכס נמכר והכסף פנוי בחשבון. דמי הניהול לרוב אפסיים בהשוואה לעלות כספת פרטית, אבל אתה עדיין חלק מהמערכת הבנקאית ולא מחזיק בנכס מוחשי.
האמת, הבחירה בין האפשרויות תלויה לחלוטין ברמת הפחד שלך ממשברים קיצוניים.
- זהב פיזי? יש בעלות מוחלטת ביד. נזילות מהירה וזולה? אין.
- קרן סל? יש מכירה מהירה בשניות. הגנה מקריסה כוללת של המערכת? אין.
כשבוחנים השקעה בזהב, הנתונים של השנים האחרונות מדברים בעד עצמם. עם עלייה של 57.5% בשנתיים וקפיצה ממוצעת של 137% בחמש שנים, ברור למה המשקיעים נוהרים לשם. כפי שמציין אלעד הדר, ניהול סיכונים נכון דורש הסתכלות מפוכחת על התזרים ולא רק מרדף עיוור אחרי תשואות עבר. לכן, במסגרת ייעוץ עסקי מקצועי שנועד לבנות יציבות פיננסית ארוכת טווח, תמיד כדאי לשקול שילוב נכון בין נכסי הגנה מוחשיים לבין נזילות שוטפת שתאפשר לך להמשיך לפעול בלי להיתקע.
הסיכונים והאתגרים שכדאי לקחת בחשבון
קל להסתנוור מגרפים שמראים זינוק של עשרות אחוזים. כולם אוהבים לספר על עליות חדות לאורך כמה שנים, אבל המציאות מורכבת בהרבה. מתכת צהובה אולי שורדת כאן עוד מימי הפרעונים, אבל בטווח הקצר היא יודעת לצלול בלי לבקש רשות.
האמת, השקעה בזהב מגיעה עם כמה תנאים שאתה חייב להכיר לפני שאתה שם שם שקל.
זהב לא מייצר כלום.
דירה מניבה שכר דירה. מניה מחלקת דיבידנדים. איגרת חוב משלמת ריבית. גוש זהב? הוא פשוט שוכב במקום. אם מחיר השוק העולמי לא זז כלפי מעלה, הרווח שלך הוא אפס עגול. בנוסף, ברגע שהבנקים המרכזיים מקפיצים את הריבית העולמית, משקיעים רבים בורחים אל פיקדונות בטוחים שמניבים תשואה שוטפת, ומחיר המתכת עלול לחטוף מכה כואבת.
מעבר לתנודתיות הזו, החזקה פיזית דורשת ממך פעולות ממשיות שעולות כסף:
- שכירת כספת פרטית מאובטחת לצורך שמירת המטילים
- תשלום פרמיית ביטוח שנתית נגד פריצה או גניבה
- ספיגת פערי תיווך מול סוחרים במעמד הקנייה והמכירה
רוב הנכסים עובדים בשבילך. כאן אתה עובד כדי לאבטח את הנכס.
אם אתה בונה על תזרים חודשי קבוע שיממן לך את השוטף, זה לא הכלי הנכון. אם אתה מחפש גידור לעתות משבר, זה כבר סיפור אחר, כל עוד העלויות האלו ברורות לך מראש.
סיכום
הרבה אנשים בטוחים שאף אחד כבר לא קונה מטילי זהב. טעות גדולה.
הזהב שומר על הערך שלו עוד מימי הפרעונים, בזמן שאימפריות, מטבעות ומניות נעלמו מהעולם. מי שבדק את המספרים בשטח ראה שבשנתיים האחרונות הזהב זינק ב-57.5%, ובחמש השנים האחרונות הוא רשם עלייה ממוצעת של 137%. מעט מאוד נכסים בשוק ההון סיפקו שילוב כזה בין יציבות לתשואה חזקה.
המספרים פשוט מדברים בעד עצמם.
האמת, אני מסתכל על המתכת הזו בתור העוגן הסולידי ביותר שיכול להגן על תיק נכסים בזמנים שבהם השווקים מאבדים כיוון.
- לא הימור ספקולטיבי על חברה שיכולה לקרוס מחר בבוקר.
- כן רשת ביטחון מוכחת שמחזיקה מעמד אלפי שנים ברציפות.
עם זאת, שום כלי פיננסי לא עובד בוואקום. כל השקעה בזהב חייבת להתאים במדויק לפרופיל הסיכון שלך, לתקציב הפנוי ולטווח הזמן שהגדרת לעצמך. חלוקת סיכונים נכונה היא תמיד שם המשחק, ולא שמים את כל הביצים בסל אחד.
אם אתה מחפש מניות תנודתיות בשביל ריגושים יומיים, יש המון כאלה מסביב. אם אתה מחפש בסיס יציב שמגן על ההון שלך מול כל טלטלה, השקעה בזהב זה בדיוק מה שאתה צריך לבחון ברצינות.
שאלות נפוצות
למה כדאי לשקול השקעה בזהב כחלק מתיק ההשקעות
מה ההבדל העיקרי בין השקעה במניות לבין רכישת זהב
באילו דרכים ניתן להשקיע בזהב בפועל
האם ישנם סיכונים שכדאי להכיר לפני שמשקיעים בזהב
עוד באותו נושא שיכול לעניין אתכם
